목차
- 금리에 따른 레버리지 전략 변화
- 똑똑한 레버리지 사용 기준
- 다양한 자산군에서의 레버리지 적용법
최근 고금리 기조가 지속되면서 투자금 마련이 점점 어려워지고 있습니다. 하지만 이러한 환경 속에서도 레버리지를 영리하게 잘 활용한다면 투자자들에게는 중요한 하나의 전략이 될 수 있습니다. 이번 내용에서는 금리 시대에 적합한 레버리지 활용법을 소개하며, 투자금 확보를 위한 실질적이고 효과적인 방법을 제시해 드리겠습니다.
1. 금리에 따른 레버리지 전략 변화
고금리 시대가 되면서 대출을 통한 투자금 조달 및 확보가 부담스러워지는 현실입니다. 예전에는 낮은 이자율 덕분에 자산 가격 상승과 함께 레버리지 효과를 극대화할 수 있었지만, 지금은 상황이 다릅니다. 이자 부담이 크기 때문에 레버리지 활용을 더 신중하고 전략적으로 접근할 필요가 있습니다.
예를 들어, 과거에는 3% 미만의 금리로 1억 원을 빌려 부동산에 투자하면 수익률 10%를 쉽게 기대할 수 있었지만, 지금은 6~7%의 금리를 감당해야 하기 때문에 수익성이 떨어지게 됩니다. 그렇기 때문에 현재는 고금리에 대응하는 레버리지 전략이 요구됩니다.
대표적으로는 ‘부분 레버리지’ 전략이 있습니다. 전체 투자금의 30~50%만 외부 자금으로 조달하고, 나머지는 자기 자본으로 충당하는 방식입니다. 이는 리스크를 줄이면서도 어느 정도의 수익 레버리지를 기대할 수 있습니다.
또 다른 방법은 ‘단기 고금리 활용’입니다. 예를 들어, 고금리 상품을 담보로 활용해 낮은 신용등급의 금융 상품 대신 안정적인 금융 채널을 이용하는 것입니다. 또한 투자 분야에 따라 다른 레버리지 전략을 적용하는 것도 중요합니다. 부동산과 같은 장기 자산은 고정금리 대출을 활용하고, 주식과 같은 유동성이 높은 자산은 변동금리 혹은 마진 계좌를 활용하는 것이 일반적입니다. 이처럼 금리 변화에 따라 유연하게 대응하는 것이 똑똑한 투자자의 레버리지 전략입니다.
2. 똑똑한 레버리지 사용 기준
레버리지를 사용할 때 중요한 것은 ‘적절한 기준 설정’입니다. 무조건적인 외부 자금 활용은 오히려 손실을 키울 수 있습니다.
첫째로, 자신의 리스크 감내 수준을 파악해야 합니다. 예를 들어, 매달 상환해야 하는 대출이 전체 수입의 40%를 넘는다면 이는 매우 위험한 상태로 볼 수 있습니다. 이러한 기준을 명확히 정해두고 레버리지 규모를 조절해야 합니다.
둘째, 투자 수익률 예측이 중요합니다. 자신이 목표로 하는 수익률이 대출 이자보다 낮다면 레버리지를 사용할 이유가 없습니다. 따라서 철저한 사전 분석이 필수적입니다. 시뮬레이션 툴이나 포트폴리오 분석 앱을 통해 자신의 레버리지 효과를 수치로 확인해 보는 것이 좋습니다.
셋째, 레버리지를 사용하는 시점을 잘 판단해야 합니다. 예를 들어, 기준금리 인상 전 대출을 받으면 고정금리로 이자 부담을 줄일 수 있습니다. 반대로 금리 하락이 예상된다면 변동금리로 더 유리한 상황을 만들 수 있습니다. 이러한 타이밍 전략은 전문가의 조언을 참고하거나, 한국은행 및 금융기관의 금리 예측 데이터를 적극적으로 활용하는 것이 좋습니다.
마지막으로, 유동성 확보도 중요합니다. 예상치 못한 상황에 대비해 일정 금액 이상의 비상금을 유지해야 레버리지의 부작용을 최소화할 수 있습니다. 금융 상품을 선택할 때에도 중도상환 수수료 여부, 상환 방식 등을 꼼꼼히 따져야 합니다. 이러한 기준을 잘 설정하면 레버리지를 ‘부채’가 아닌 ‘기회’로 만들 수 있습니다.
3. 다양한 자산군에서의 레버리지 적용법
레버리지는 자산군마다 다른 방식으로 적용됩니다. 가장 대표적인 예는 부동산입니다. 부동산은 대출이라는 명확한 레버리지 수단이 존재하며, 담보 가치에 따라 활용도가 달라집니다. 예를 들어, 아파트는 대출 한도가 명확하고 이자율이 비교적 낮은 편이지만, 상가는 담보인정비율(LTV)이 낮아 높은 자기자본이 필요합니다. 이러한 특성을 고려해 자산군별 전략을 수립해야 합니다.
레버리지는 ‘다양한 자산의 포트폴리오 내에서 역할’을 고려하며 운용해야 합니다. 전체 투자금 중 레버리지를 사용하는 자산 비중이 너무 높으면 포트폴리오 전체의 안정성이 떨어질 수 있습니다. 따라서 자신의 투자 성향에 맞는 자산군을 선정하고, 그에 적절한 레버리지 전략을 적용하는 것이 장기적으로 성공적인 투자 전략이 될 수 있습니다.
한국은행 기준 금리표 (2025년도)
| 발표일 | 발표 | 이전발표 (수정) |
| 25.07.10 | 2.50% | 2.50% |
| 25.05.29 | 2.50% | 2.75% |
| 25.04.17 | 2.75% | 2.75% |
| 25.02.25 | 2.75% | 3.00% |
(출처 : 한국은행)
은행별 주택담보대출 금리
| 구 분 | SC제일은행 | 케이뱅크 | NH농협은행 | 우리은행 |
| 상품 | 퍼스트홈론 | 사장님 부동산 담보대출 | NH모바일주택담보대출 | 우리WON주택대출 |
| 금리 | 3.13 ~ 5.14% | 2.82 ~ 9.69% | 3.62 ~ 5.62% | 3.82 ~ 5.79% |
| 특약조건 | 거치식 상환가능 생애최초 구입우대 |
전 기간 고정 금리 거치식 상환가능 |
거치식 상환가능 서민실수요자우대 |
생애최초구입우대 서민실수요자우대 |
| 한도 | 최대 15억원 | 최대 10억원 | 최대 10억원 | 최대 10억원 |
결론 및 요약
고금리 시대에는 무분별한 레버리지가 오히려 위험 요소가 될 수 있습니다. 하지만 전략적으로 접근하면 투자금 확보의 강력한 수단이 될 수 있습니다. 자신의 투자 목표와 리스크 허용 범위를 명확히 하고, 자산군에 따른 맞춤 전략을 세워 현명하게 레버리지를 활용해 보세요. 부동산 투자 및 경매에 레버리지를 활용한다면 하루 더 빨리 목표를 달성하실 수 있을 것입니다.
